Sberbank CIB

ЦБ держит КС на рекордных уровнях, пытаясь «остудить» инфляцию, однако пока этот инструмент ДКП неэффективен. В связи с чем многие экономисты говорят о том, что мы входим в новую эру высоких ставок. Обсудим, что ожидают прогнозисты банков от ставки ЦБ. 

⏳ Ближайшее заседание – 20 декабря  

Ряд экспертов полагает, что повышение ставки до 23% уже полностью заложено в рынок и больших сомнений в том, что это повышение состоится, нет. Основная причина – скачок курса рубля и слабые данные по инфляции в ноябре. 

В базовом исходе почти все аналитики прогнозируют, что на декабрьском заседании КС поднимут до 23%, а в феврале возможно повышение до 25%. 

📈 Прогноз Центрального Банка

На заседании 25 октября ЦБ обновил свой среднесрочный прогноз по КС. Согласно новым данным, её верхний предел может составить 22-23%. Кроме того, регулятор скорректировал прогноз по уровню инфляции на 2024 г., увеличив его до диапазона 8-8,5%. 

Текущий прогноз Банка России по среднему ключу выглядит следующим образом:

( Читать дальше )

⚡Сбер (а если точнее, его аналитическое подразделение SberCIB) только что обновил свою подборку из 11 самых перспективных акций на рынке РФ.

Пока наш рынок уверенно летит вверх на Трампо-ралли и ожиданиях позитивных геополитических сдвигов, давайте посмотрим на свежий сберовский ТОП. Финансово грамотные ребята из зелёного банка полагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий. Там все подборки, актуальная инфа и инвест-юмор.

👇Компании расположены в порядке уменьшения потенциала роста (он указан в процентах на момент составления подборки — 6 ноября).

💎TRNFP Транснефть

🤑Целевая цена: 2350 ₽
🚀Потенциал роста: 79%

У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка — одна из самых низких среди нецикличных компаний. На конец 1П2024 Транснефть уже накопила ликвидные активы на сумму ок. 450 млрд ₽ (50% капитализации).

( Читать дальше )

Пока наш рынок колбасит вблизи отметки 2950 п., давайте посмотрим на свежую подборку акций от аналитиков SberCIB. Финансово грамотные ребята из зелёного банка предполагают, что именно у этих акций наиболее высокий потенциал роста котировок на среднесрочном горизонте.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👇Расположу акции в порядке увеличения потенциальной прибыльности по мнению экспертов из Сбера. В скобках указан их прогноз роста котировок бумаг на горизонте 12 месяцев.

💎IRAO Интер РАО

Запас денежных средств на балансе Интер РАО к концу 2023 г. составил около 450 млрд ₽, и это по мнению аналитиков станет катализатором роста акций. Средства могут быть направлены на строительство новых крупных проектов, покупку активов, либо просто генерировать новый кэш под текущие высокие ставки.

💼Мне тоже в целом нравится идея с Интер РАО — это аналог «Сургутнефтегаза», только в энергетическом секторе. По крайней мере, у компании нет долгов и есть хоть и не очень большие, но регулярные дивиденды.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Сбербанка о взыскании 12 млрд руб. с его бывшей британской структуры Sberbank CIB (UK), передает корреспондент РБК. «Сбер» потерял контроль над «дочкой» весной 2022 года из-за санкций, а сейчас добивался через суд возврата задолженности по четырем кредитам. 

Решение принято в первой инстанции, оно может быть обжаловано в течение месяца.

По данным Teneo Financial Advisory, всего совокупные требования «Сбера» к Sberbank CIB (UK) достигают £259 млн, или $284 млн. Это почти втрое больше величины чистых обязательств бывшей «дочки» перед российской материнской структурой ($95 млн), которую определили внешние управляющие. 

www.rbc.ru/finances/24/06/2024/667924e59a79479fa8172530?from=newsfeed

Самый большой зеленый брокер обновил список перспективных акций российского рынка. И кто бы там не говорил о корректности рейтингов, а SberCIB всегда включает в топ-рейтинги акции Сбербанка. Давайте разбираться что поменялось и к чему пришли аналитики Сбера.

Начнем с тех компаний, кто лишился этого почетного права быть лучшими и перспективными акциями российского рынка среди крупных эмитентов. Список покинули 4 компании из 9, а значит аналитики SberCIB обновили его на 44%.

❌Яндекс. Тут ничего глобального в оценках аналитиков не произошло, ведь бумаги были исключены ввиду приостановки их торгов с 14 июня, а также расписки будут исключены из первого котировального списка Московской биржи. Акции уже российского Яндекса начнут торговаться с 10 июля и тогда, возможно, бумаги вернутся в рейтинг в новом юридическом статусе.

❌ЮГК. В то время как одни брокеры добавляют эту компанию в свои рейтинги, сберовцы считают иначе. Причиной является потенциальный избыточный спрос на акции после завершения моратория на продажу после IPO. И, конечно же, отказ от распределения дивидендов тут был расценен как минус для компании.

( Читать дальше )

Управление по осуществлению финансовых санкций (OFSI) Минфина Великобритании не разрешило провести сделку между британской Sberbank CIB (бывшая «дочка» Сбербанка, над которой он потерял контроль из-за санкций) и самим «Сбером», которая позволила бы этим структурам произвести взаимозачет невозвратных активов.

Речь идет о различных активах на сумму $107 млн. Как следует из отчета, эти активы британская «дочка» держала на счетах в Сбербанке в России, при этом ее чистые обязательства перед бывшей головной структурой оцениваются в $95 млн. Из-за санкций доступа к деньгам сейчас нет.


Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/10/11/2023/654cd2a09a794766c9732917?from=from_main_2

Аналитики SberCIB прогнозируют рост акций девелопера Самолет на 10% в течение месяца. Цель на горизонте года — 3773 руб за шт.
Аналитики отмечают, что сейчас на рынке удачный момент для приобретения акций строительной компании по причине:
1. хороших результатов компании за первые 4 месяца
2. привлекательной оценки — P/NAV (рыночная капитализация/стоимость портфеля проектов)= 0.34 — что на 40% ниже с момента IPO
3. объявленного байбека на 10 млрд

На данный момент акции торгуются на уровне 3066 руб.

Источник: www.interfax.ru/business/

Народ
откликнитесь кто клиент Sberbank CIB. 
Более 15 лет читал аналитику по долговому рынку от  Тройки и далее от Sberbank CIB. 
привык к таблицам их и графикам. 
У кого есть доступ к их аналитике?

Бывший глава аналитического подразделения Sberbank CIB, покинувший компанию после выхода отчетов о «Газпроме» и «Роснефти», вышел на работу главным стратегом компании «Атон». Кудрин будет отвечать за рынок облигаций



Скандал с увольнением Кудрина и его подчиненного, аналитика Sberbank CIB Алекса Фэка случился год назад. Фэк был основным автором критических отчетов Sberbank CIB о «Роснефти» и бенефициарах инфраструктурных проектов «Газпрома». В отчете от октября 2017 года Фэк и его коллеги в одном из обзоров выпустили главу о «Роснефти» под заголовком «Нам надо поговорить об Игоре» (Игорь Сечин — главный исполнительный директор «Роснефти». — РБК). 

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/05/06/2019/5cf67d489a7947d873b9f77a

-хочу подписаться на его аналитику

Структура Сулеймана Керимова продала 3.8% акций Polus в рамках ускоренного сбора заявок.

Организаторами выпуска стали: GPB International, Goldman Sachs, JP Morgan, Sberbank CIB и ВТБ Капитал. По итогам размещения объем акций в свободном обращении увеличился до 20%.

Нет сомнений в том, что именно это событие стало причиной слабости акций Polus в ходе вчерашних торгов. Как мы и ожидали, компания разместила акции накануне публикации операционных результатов за 1К19. Polus изначально заявлял о планах по удвоению количества акций в свободном обращении. На данный момент мы наблюдаем допэмиссию лишь 4% акций, что, возможно, ниже ожиданий рынка. Акции продолжили дешеветь сегодня. Исходя из опыта допэмиссий EVR и GMKH в прошлом месяце, акции PLSL могут быстро восстановиться в цене. Тем не менее, это во многом будет зависеть от операционных результатов за 1К19 и, особенно, от результатов Наталки после выхода Наталкинского ГОКа на проектную мощность в 4К18.

Красноженов Борис
Альфа-Банк